預(yù)測 || 工程機械龍頭企業(yè)關(guān)于2023年行業(yè)部分市場預(yù)測

       受多重因素影響，工程機械2022年國內(nèi)市場幾乎全線低迷，企業(yè)利潤同比增長的寥寥無幾，因此對于2023年也就充滿了期待。2023年工程機械市場究竟走勢如何，包括但不限于專業(yè)的研究咨詢機構(gòu)、從業(yè)多年的行業(yè)人士、甚至于正在風靡的ChatGPT都會輸出一些觀念和預(yù)測。

      近期在中金專精特新論壇，中聯(lián)重科、三一重工、恒立液壓的管理層也發(fā)表了一些對行業(yè)的預(yù)測，或許可以給我們關(guān)于行業(yè)發(fā)展預(yù)期上有更多的參考。

1.國內(nèi)挖機銷量降幅或下降至個位數(shù)

      主機廠表示2月以來下游客戶購機熱度邊際修復，主機廠預(yù)計全年國內(nèi)挖機銷量或為個位數(shù)同比降幅。

      工程機械（尤其是挖機）銷量和基建投資還是緊密相關(guān)的。在前幾日發(fā)布的《從2023年31省市政府工作報告中看工程機械行業(yè)發(fā)展機會》中，我們了解到各省市2023年的基建投資情況，三分之一省市固投同比增長10%以上，力度較2022年略有增加。

2.風電利好下，起重機械需求或同比持平

      主機廠預(yù)計2023 年起重機需求同比持平。主機廠預(yù)計2023 年風電裝機量上升對起重機銷量起到有利支撐作用。同時，在風機大型化背景下，起重機噸位要求提升，并對起重機的需求臺數(shù)形成制約。

      在各地2023年政府工作報告中，50%的省市提出要大力發(fā)展新能源。其中，廣東、上海、遼寧等地均提出建設(shè)（海上）風電；而吉林、海南等地表示要做大風電產(chǎn)業(yè)。

3.對混凝土機械需求樂觀，對塔機保持謹慎

      由于2022年混凝土機械基數(shù)偏低，主機廠預(yù)測混凝土機械2023年需求樂觀，但對塔機需求保持謹慎。

      2022年受地產(chǎn)開工下降拖累，混凝土設(shè)備和塔機銷量同比降幅高達約70%。展望2023年，主機廠預(yù)計在保交樓推動下，存量項目施工有望帶動混凝土設(shè)備需求增長。而地產(chǎn)新開工增長動能或有不足，因此塔機需求或難見明顯改善。

4.海外市場收縮，但出口繼續(xù)提升

      在歐美流動性收緊背景下，Off-highway預(yù)計2023 年海外工程機械市場銷量同比個位數(shù)下降，結(jié)束連續(xù)2年的擴張周期。而主機廠預(yù)計2023年繼續(xù)在海外市場實現(xiàn)份額提升。

      2021-2022年挖機出口銷量連續(xù)2年實現(xiàn)高雙位數(shù)至翻倍增長，龍頭企業(yè)在歐美高端市場實現(xiàn)有效突破，當?shù)胤蓊~達到約5%。而國內(nèi)其他企業(yè)在除東南亞以外的其他地區(qū)，特別是發(fā)達國家地區(qū)，市場份額仍僅為中低個位數(shù)。主機廠認為隨著產(chǎn)品競爭力提升、銷售渠道完善、售后服務(wù)優(yōu)化，2023 年出口目標實現(xiàn)50-100%增長。

      挖機需求企穩(wěn)背景下，恒立液壓有望加速增長。公司預(yù)計2023 年挖機油缸需求有望企穩(wěn)，挖機泵閥需求有望實現(xiàn)雙位數(shù)增長，主要得益于公司拓展配套國內(nèi)主機廠的出口機型。

      以上預(yù)測大部分還是較為樂觀的。然而需要注意的是，龍頭企業(yè)在市場向好時可以收獲更多行業(yè)紅利，在市場低迷時有更大的抗風險能力。以上三家工程機械龍頭企業(yè)在國內(nèi)的制造銷售能力自不必說，他們在海外也建有分公司、生產(chǎn)廠房、服務(wù)人員，且建立了一定的銷售渠道，因此他們的預(yù)測思路可以參考，但視角和結(jié)論未必適合所有企業(yè)。